Что такое факторинг?

Генеральный босс Санкт–Петербургского филиала "Банка Сосьете Женераль Восток" (BSGV) Елена Ивановна Шевелева рассказывает обо всех тонкостях факторинга.

Что такое факторинг?

Факторинг - услуга по уступке дебиторской задолженности для получения финансирования или без такового с одной из следующих целей: управление и учет дебиторской задолженностью, сбор дебиторской задолженности и покрытие риска. Уступка дебиторской задолженности только при наличии хотя бы двух из вышеуказанных элементов классифицируется как факторинг.

Кто является основными клиентами по данному виду продукта?

В большинстве случаев, клиентами по факторингу являются торговые компании, относящиеся к сектору малого и среднего бизнеса, т.е. компании, чаще всего не обладающие немалый залоговой базой и, соответственно, не имеющие возможности заполучить значительные кредитные ресурсы от Банков для финансирования растущего бизнеса, но обладающие таким интересным для Факторов активом, как дебиторская задолженность, особенно, если это задолженность относится к дебиторам - крупным сетям или большим производственным компаниям. Продавая такую задолженность Фактору, компании получают потребный объем факторингового финансирования, носящего беззалоговый характер.

Назовите 5 причин, по которым, на ваш взгляд, нужно употребить факторингом?

- приобретение финансирования без залога

- объемы финансирования чаще всего отражают не финансовое состояние и порядок платежеспособности самой компании-клиента, а его дебиторов - чаще всего крупных сетей и производственных компаний, т.е. в подавляющем большинстве случае Момент финансирует всю дебиторскую задолженность клиента - "продал больше товара, получил больше финансирования от Фактора" - идеальные условия для увеличения объемов продаж для клиента.

- клиент по факторингу защищает себя от рисков ликвидности (т.е. риска просрочки со стороны дебитора), т.к. Фактор типично дает льготный отрезок времени позже окончания периода отсрочки платежа, а при безрегрессной схеме факторинга кроме того и от кредитных рисков (т.е. риск неплатежа со стороны дебитора).

- клиент по факторингу кроме обычного финансирования получает такую услугу как управление дебиторской задолженностью.

- продавая свою дебиторскую задолженность, клиент улучшает структуру баланса и балансовые показатели своей компании.

Есть ли налоговые льготы при использовании этой услуги? Как происходит налогообложение?

Налоговых льгот при факторинге не предусмотрено. Помимо того, все факторинговые услуги по российскому законодательству облагаются НДС. При всем при том данный НДС, уплаченный в вознаграждении Фактору, Клиент без проблем может принимать к вычету.

Какие виды факторинга существуют и в каких ситуациях нужно воспользоваться той или другой схемой?

Существуют 2 классические схемы факторинга, около которых строятся все имеющиеся виды факторинга: факторинг с правом регресса и факторинг без права регресса. Под регрессом понимается поручительство клиента перед Фактором за воплощение в жизнь дебитором своих обязанностей по оплате товара. Т.е. при факторинге с правом регресса клиент обыкновенно уверен в платежеспособности дебитора и перекладывает на Фактора только риски ликвидности (риски просрочки платежа со стороны дебитора), льготный период (период от момента окончания отсрочки платежа до момента выставления регресса клиенту) чаще всего составляет у Факторов порядка 30-45 дней. Т.е., проще говоря, в случае неплатежа дебитора клиент обязуется отдать Фактору предоставленное финансирование.

Вторая методика факторинга, больше дорогостоящая безрегрессная схема, чаще всего бывает интересна клиентам, не уверенным в платежеспособности своих дебиторов и желающим переложить эти риски на Фактора, ну и, конечно же, готовым за это платить. При этакий схеме факторинга от клиента требуется только определить пункт прайса дебитору и обрести от него отметку о его приемке, заплатит или не заплатит дебитор - это уже проблемы Фактора.

Какие документы нужно дать клиенту для того, что бы воспользоваться этой услугой?

От клиента требуется предоставить все его уставные и юридические документы, бухгалтерскую отчетность за немного прошлых отчетных периодов, наполнить Анкету на свою компанию и по Анкете на каждого дебитора, которых клиент хочет передать на факторинг, а ещё предоставить копии договоров поставки с данными дебиторами.

Какие действия совершить?

В случае одобрения сделки клиент заключает с Фактором Контракт факторинга (Договор финансирования под уступку денежных требований), после этого чего уведомляет письмом своих дебиторов, чтобы те оплачивали поставки не на расчетный счет клиента, а напрямую Фактору - на особый факторинговый счет. Следом получения Фактором такого письма, заверенного дебитором, Фактор осуществляет финансирование клиента супротив предоставления ему клиентом товароотгрузочной документации (счета-фактуры и накладные) по поставкам данному дебитору.

Каким образом и за счет чего происходит понижение рисков, связанных с дебиторской задолженностью?

Существует 2 основных вида рисков, связанных дебиторской задолженность, - это риск ликвидности (риск просрочки платежа со стороны дебитора), а также кредитный риск (риск неплатежа со стороны дебитора). При регрессной схеме факторинга клиент перекладывает на Фактора только риск ликвидности. И уже сам Фактор в случае просрочки пытается узнать причины просрочки платежа и пытается принять данные средства от дебитора. В случае, если в течение 30-45 дней данные действия не привели к успеху, Фактор имеет право попросить клиента возвратить финансирование. При без регрессной схеме оба данных вида рисков перекладываются на все сто на Фактора, и Фактору приходится ими править самому. Кредитными рисками Фактор просто управляет методом детальной оценки финансового состояния дебитора, т.е. дебитору с плохим финансовым состоянием Фактор просто может отказать, а помимо того Фактор может перестраховать данные кредитные риски у какого-либо страховщика), которые страховые компании предоставляют такие виды услуг), но, конечно, премию страховщика он заложит в цена факторинга для клиента.

Объёмы факторинговых сделок в Вашем филиале?

За 2007 год объем уступленной дебиторской задолженности по филиалу составил порядка 205 000 000 рублей.

Прогноз развития рынка факторинга в России?

Рынок факторинга в России, на данный момент, является одним из наиболее проворно растущих. Темпы роста, за последние несколько лет, составили порядка 100% в год. Есть все основания полагать, что в 2008 году данный тренд сохранится. Однако, прирост, скорее всего, будет совершаться в большей степени за счет регионов, в Москве и Санкт - Петербурге рынок уже близок к насыщению. Это во многом отражается и на ориентированности многих Факторов только на регионы, где больше перспектив для развития, и разрешается получить более высокую маржу.

Keywords: