Вторая терпила кризиса: автокредиты последуют за ипотекой

Из-за отсутствия «длинных денег» темпы роста в этом сегменте могут рухнуть в 2008 году на 25–30%.

В последние два-три года бизнес, связанный с предоставлением кредитов на покупку машины, был для российских банков настоящим "майским днем и именинами сердца".

Рост доходов населения снабжал рекордные показатели ежегодного роста в этом направлении банковской деятельности. Но 2008 год, похоже, может привнести неприятные коррективы в эту историю успеха: сектор автокредитования рискует пасть второй по счету жертвой кризиса ликвидности, разразившегося в прошлом году на рынках капитала.

Рос не по часам, а по минутам

Действительно, как подчеркивают участники рынка, темпам роста, которые демонстрировал рынок автокредитования, в какой-то миг могли позавидовать более того такие баловни судьбы, как рынок потребительских кредитов и рынок кредитования с помощью пластиковых карт. Стремительному увеличению объемов предоставляемых кредитов способствовало все, и в первую очередность - низкая "омашинненость" россиян. По состоянию на лето 2007 года в нашей стране в среднем на тысячу мужчина приходилось 200 автомобилей, тогда как в странах Европейского Союза тот самый показатель был вдвое выше - 400 машин, а в США без малого в четыре раза выше - 750 машин на тысячу человек.

Следует учесть и такие факторы, как скорый и стабильный подъем доходов населения в стране, и относительно низкие риски автокредитования, и присутствие уже отлаженного механизма взаимодействия между банками и салонами. Наконец, свою образ играет даже психологический момент - тяготение многих россиян обзаводиться новенькими и очень недешевыми машинами. По данным международного аудиторско- консалтингового агентства PricewaterhouseCoopers (PwC), на нынешний день обычный габарит долга особняком взятого заемщика достаточно высок и составляет от 11 тысяч до 16 тысяч долларов. Эта сумма в 96% случаев берется для покупки нового автомобиля.

Эксперты банков, бойко работающих на рынке автокредитования, не сомневались в том, что 2007 год порадует финансово-кредитные структуры отличными результатами, а в 2008 году будет установлен свежий рекорд по объемам займов, предоставленных на приобретение автомобиля. Основания для оптимистичных прогнозов у них были (во всяком случае, в первой половине прошлого года). Банки, занимающие лидирующие позиции на рынке, демонстрировали убежденный увеличение доли автокредитов в своих кредитных портфелях. Так, в ЮниКредит Банке (бывшем Международном Московском банке) по состоянию на лето прошлого года выдавалось в среднем за месяц рядом 4200 автокредитов. Объем автокредитов банка "АК БАРС" за 9 месяцев 2007 года вырос в 2,2 раза по сравнению с показателем, зафиксированным за аналогичный отрезок времени 2006 года. В Номос-Банке портфель автокредитов с августа по ноябрь 2007 года вырос на 59%, в BSGV за тот же период увеличился на 30%.

Наблюдалась на рынке и другая тенденция: рост конкуренции и влечение "выделиться" на рынке заставляли финансово-кредитные структуры шагать на смягчение условий кредитования. Как поясняет заместитель председателя правления Русфинанс Банка Людмила Богушевская, разрабатывались новые программы, предусматривающие больше "длинные" сроки кредитования, гибкую систему льгот и скидок при определении окончательной стоимости кредита, ускоренную процедуру рассмотрения кредитных заявок. Большинство банков стало чрезвычайно лояльно относиться к клиентам с положительной кредитной историей и к клиентам, берущим повторный кредит в их банке. В общем, все делалось для того, чтобы сотворить условия для быстрого и главное бесперебойного развития этого направления деятельности российских банков.

Кто-то уйдет, кто-то отступит...

В общем, обстановка складывалась крайне благоприятно и для финансовых участников рынка автокредитования, и для существующих и потенциальных заемщиков. Возможно, как раз потому скорбь подкралась незаметно. Складывается впечатление, что постепенное "закрытие" внешних рынков капитала, начавшееся в середине 2007 года, участников рынка автокредитования на первых порах не сверх меры встревожило. Было ясно, что нелегко придется ипотеке. Однако, как признаются аналитики, никто тогда не думал, что российские финансово-кредитные структуры будут отлучены от "длинных денег" на немного месяцев (а возможно, и на год-полтора) и что в результате у банков могут появиться проблемы с секьюритизацией портфелей автокредитов и с размещением еврооблигаций на сроки 3,5 и более лет. То есть с привлечением "длинных" ресурсов, которые необходимы для фондирования их деятельности на рынке автокредитования.

У многих банков - причем не только мелких и средних, но даже крупных - из-за подобных "перебоев со средствами" возникают проблемы, несовместимые с дальнейшим осуществлением автокредитной деятельности, утверждают участники рынка. По словам Максима Чубака (Русь-Банк), такие случаи в то время как не носят массового характера, однако, что называется, имеют местоположение быть. "В условиях удорожания привлекаемых финансовых ресурсов банки вынуждены либо пересматривать условия, чтобы сберечь хоть какую-нибудь доходность, либо, соответственно, "замораживать" программы до лучших времен", - поясняет специалист.

С Максимом Чубаком согласна и Людмила Богушевская (Русфинанс Банк). "В нынешних непростых условиях банкам, действительно, приходится избирать оптимальную для себя стратегию: кто-то сегодня предпочтет вынести середина тяжести в своей кредитной политике с автокредитов на другие виды кредитования, кто-то ужесточит условия, кто-то модернизирует "линейку". Нельзя, по словам эксперта, исключать и того, что некоторые финансово-кредитные структуры временно откажутся от предоставления автокредитов вообще - во всяком случай, на тот период, покуда не найдут альтернативных источников привлечения "длинных средств", или пока не получат сызнова доступ к внешним рынкам капитала.

Впрочем, с версией о начале "исхода" с рынка автокредитования тех или иных банков согласны вдали не все эксперты. Так, патрон отдела автокредитования Банка Москвы Анна Боговалова считает, что пока нет оснований сообщать о "сворачивании" деятельности в этом сегменте кем-либо из ключевых игроков. "Однако следует признать, что банки, по-видимому, не исключают для себя изменения условий предоставления кредитов - ужесточения требований к заемщику, повышения процентных ставок и т.д. Своего рода сигналом для рынка в этом смысле может сделаться повышение Сбербанком ставок по рублевым автокредитам", - выделяет специалист.

Автобанки - равные посреди равных или потенциальная угроза?

Если что-то и может утешить участников рынка в сложившейся ситуации, так это то, что не реализовался их недавний опасение перед выходом на русский рынок так называемых автобанков - финансовых "дочек" мощных международных автоконцернов. В оценке первых шагов их деятельности и того влияния, которое "пришельцы" оказывают на рынок, эксперты едины. На сегодняшний день, по их словам, нет никаких оснований бояться того, что автобанки будут демпинговать по ценам при предоставлении кредитов или будут отбирать себе наиболее лакомые кусочки рынка автокредитования.

"Автобанки у нас в принципе пока не сильно заметны", - отмечает Анна Боговалова (Банк Москвы). "Влияние на рынок собственных банков автопроизводителей пока на практике не ощущается, - соглашается с ней Максим Чубак (Русь-Банк). - Необходимо понимать, что такие банки являются узкоспециализированными и претендуют на впрямь большую долю рынка автокредитования только своих марок и моделей. Российские банки в этом плане куда более универсальны, а значит и конкурентоспособны". С этой оценкой согласна и Людмила Богушевская (Русфинанс Банк). По ее словам, ставки, по которым работают автобанки, на сегодняшний день практически не отличаются от ставок, по которым работают обычные участники рынка.

А руководитель отдела автокредитования Банка Москвы Анна Боговалова, со своей стороны, отмечает, что по-другому и быть не может. "Автобанки сталкиваются с теми же проблемами при привлечении средств, что и российские банки. При этом трудности с ликвидностью накладываются у них в текущий момент на трудности адаптационного периода. Так что они, в каком-то смысле, оказываются даже в более сложном положении, чем "старые" участники рынка из числа российских банков, у которых уже создана необходимая инфраструктура для выдачи кредитов", - подчеркивает эксперт.

Иначе оценивает положение автобанков и перспективы их деятельности заместитель начальника управления потребительского кредитования банка "Союз" Ольга Никитина. "На мой взгляд, приход на свойский рынок банков международных концернов - "Тойота Банка" и "ДаймлерКрайслер Банк Рус" - стал одной из ключевых тенденций 2007 года, - говорит специалист. - По-прежнему пользуются большим спросом специальные программы Ford, Nissan, Renault. VW Group планирует вылезти с новой кредитной программой".

Все это, по мнению эксперта, в среднесрочной перспективе может изменить лик человеческий рынка. "Приход на рынок автобанков обернется для нынешних игроков потерей доли рынка новых автомобилей и подтолкнет их к освоению автокредитования на вторичном рынке", - считает аналитик. "Это связано с увеличением числа автомашин с пробегом, которые были реализованы официальными дилерами два-три года вспять - было продано возле двух миллионов иномарок. Рост благосостояния людей и частое обновление модельного ряда привели к тому, что средний срок пользования новым автомобилем в 40% случаев сократился до двух-трех лет. Уже в ближайшие год-два рынок подержанного транспорта увеличится вдвое", - прогнозирует Ольга Никитина (банк "Союз").

Перспективы - среднесрочные туманны, долгосрочные прекрасны

Итак, кризис не пощадил никого: трудности с привлечением долгосрочного фондирования возникли практически у всех без исключения банков, и всем им без исключения, как считают эксперты, придется настать на глотка своей песне - повысить ставки, ужесточить условия предоставления займов и т.д. В результате, как считает управляющий управляющий блока "Розничный бизнес" Национального банка "ТРАСТ" Елена Речкалова, темпы роста автокредитования в 2008 году могут угодить существенно ниже, чем в 2007 году. В среднем они могут пасть на 25-30%.

"При этом понятно, что действовать на прежних условиях банки уже не смогут, им придется не только повышать ставки и ужесточать условия кредитования, но и заниматься тем, что они до последнего времени игнорировали - разработкой четких стратегий риск-менеджмента", - прогнозирует специалист. На фоне бурного роста рынка последней проблеме финансово-кредитные структуры уделяли не уж очень немало внимания, считает Елена Речкалова (Национальный банк "ТРАСТ").

Достаточно пессимистично оценивают среднесрочные перспективы рынка автокредитования и другие эксперты. "Перспективы представляются, к сожалению, не чрезмерно ясными: проблемы с внешним фондированием, безусловно, затрагивают банки, работающие в этом сегменте. Занятие не в том, что национальные финансово-кредитные структуры лишились целиком доступ к внешним займам: они по-прежнему привлекают их, и все-таки цена этих займов существенно повысилась. Это обусловлено ещё и тем, что никто не хочет в текущее время предоставлять кредиты сроком на три-пять лет, а потому как аккурат это фондирование является наиболее востребованным среди банков, занимающихся автокредитованием", - говорит Анна Боговалова (Банк Москвы).

"Маловероятно, что в ближайшей перспективе ситуация переменится: до окончания кризиса пройдет еще полно времени, - подчеркивает Максим Чубак (Русь-Банк). - Вследствие этого не возбраняется прогнозировать дальнейший рост стоимости собственных программ автокредитования банков. Хочется верить, что совместные проекты банков и автопроизводителей (или дилеров) с пониженной процентной ставкой, получившие широкое формирование в последнее время, несколько сгладят возникшую ситуацию, так как дополнительно субсидируются партнером банка, заинтересованным в увеличении продаж своих автомобилей".

Однако пессимизм, тот, что эксперты демонстрируют при оценке среднесрочных перспектив рынка автокредитования, тут же исчезает, когда речь заходит о "прекрасном далёко". В том, что это "далёко" на самом деле прекрасно, похоже, никто из участников рынка серьезно не сомневается. "Автокредитование - шибко перспективный рынок, кредиты тут обеспечены залогом, оттого риски являются регулируемыми", - уверена Людмила Богушевская (Русфинанс Банк). Финансово-кредитные структуры не откажутся от него, даже несмотря на возникающие у них сейчас трудности с привлечением "длинных денег".

Keywords: