Финансирование без залога

По мнению специалистов, индустрия факторинга (финансирование под уступку денежного требования) вышла в Россия на большой порядок развития.

На рынке появляются новые игроки, в том числе иностранные банки, факторы предлагают клиентам больше просторный ассортимент услуг. Преимуществ у факторинга много, но в особенности клиенты ценят вероятность заполучить финансирование без залогов по приемлемой цене.

Кризис ликвидности на мировых рынках капитала, продолжающийся с августа прошлого года, заставил многие факторинговые компании, энергично привлекавшие для своего развития зарубежные ресурсы, временно сократить объемы финансирования клиентов. Тем не менее заинтересованность к рынку факторинга растет. Как считает гендиректор "Стройкредит Факторинга" Людмила Нестерова, это связано со значительным ростом спроса на эту услугу: все больше компаний видят в факторинге верный и результативный инструмент развития бизнеса.

По мнению замдиректора департамента факторинговых операций Промсвязьбанка Надежды Буриковой, индустрия факторинга в России вышла на рослый уровень развития. Это подтверждается появлением сайтов в Интернете, посвященных факторинговой тематике, увеличением количества статей в прессе, более осознанным подходом клиентов к выбору фактора и набору услуг, которые необходимы клиенту.

Основным преимуществом факторинга является то, что компании, предоставляя отсрочку платежа своим покупателям, получают финансирование по факту отгрузки. Но это не единственное превосходство этого продукта.

По словам начальника управления факторинга банка "Союз" Юрия Шаранова, помимо пополнения оборотных средств финансовый агент берет на себя функции управления дебиторской задолженностью, охватывая оценку контрагентов, верификацию (подтверждение соответствия конечного продукта предопределенным требованиям) и надзор поставок.

"Факторинг является комплексной услугой. Кроме финансирования в нее кроме того входят страхование рисков неплатежа, информационно-аналитические услуги, коллекторские услуги. В связи с этим клиент имеет возможность в зависимости от целей компании предпочесть и обретать необходимые ему услуги. При этом на каждом жизненном цикле компании вероятно трансформирование набора услуг. Клиент может получать финансирование в всякий подходящий для него момент, главное при этом - соблюсти единственное требование: срок отсрочки платежа по финансируемым поставкам не должен быть истекшим. У данной услуги нет недостатков", - подчеркнула Надежда Бурикова.

В различие от банковских кредитов факторинг не требует длительной процедуры оформления документов и залогового обеспечения, не ограничен сроком договора. "Эта услуга дает возможность существенно повысить объемы продаж, оптимизировать затраты, найти решение проблемы, связанные с предоставлением отсрочки платежа (товарного кредита)", - сообщила Людмила Нестерова. С ее слов, одним из относительных недостатков факторинга разрешается окрестить более высокий по сравнению с банковским кредитом процент за пользование денежными средствами.

При заключении договора факторинга следует направлять чуткость на условия и сроки предоставления финансирования, ставки, обязательства по регрессу, охват и цена льготного периода. Особое участливость - на взимаемые фактором комиссии. "Часть их берется с оборота, доля аналогично процентам по кредиту, количество в абсолютной сумме, нередко габарит комиссий растёт в связи с наступлением или не наступлением различных обстоятельств", - пояснил шеф управления факторинга Юникредитбанка Константин Овчаров.

По мнению Юрия Шаранова, факторинг подходит для компаний любых размеров и отраслей: малым компаниям факторинг позволяет обрести финансирование без залога. Средние компании в факторинге привлечет страхование рисков и управление дебиторской задолженностью. Крупным компаниям факторинг позволит разгрузить баланс - уменьшить дебиторскую задолженность без увеличения кредиторской.

Начальник управления факторинговых операций НОМОС-банка Владимир Колодяжный объясняет набирающую популярность продукта благоприятной экономической ситуацией в стране, ростом потребительского сектора и расширением продуктовых рядов факторов: "Не последнюю образ в динамике рынка сыграло активное формирование регионов, куда устремились большинство основных сетевых ритейлеров. Как следствие, основные лидеры рынка факторинга живо предоставляют данную услугу как в Москве, так и в регионах посредством свои филиалы и представительства".

Кроме того, некоторые факторы включили в свои продуктовые линейки безрегрессный и реверсивный факторинг. Особенно эксперты выделяют "экспресс-факторинг", ориентированный на предприятия малого бизнеса, доля которых на рынке факторинга непрерывно растет. Продолжает вырастать и клиентская база факторинговых компаний. При этом в числе основных потребителей факторинга по-прежнему остаются предприятия оптовой торговли. На их долю, по разным оценкам, приходится возле 70% рынка, в том числе примерно 35% - на компании, занимающиеся торговлей электрооборудованием, компьютерами, бытовой техникой, мобильными телефонами, аксессуарами и комплектующими к ним, а ещё продуктами питания. 25% рынка занимают предприятия - производители пищевых продуктов и алкогольной продукции.

С начала года эксперты фиксируют подъем популярности факторинга у поставщиков услуг, при всем при том их доля на рынке по-прежнему остается незначительной. В соответствии прогнозу Владимира Колодяжного, в 2008 году следует ждать динамичный увеличение рынка факторинга - в объеме уступленных денежных требований он увеличится с 17,7 до 32,7 млрд. долларов. При этом будет мало-помалу снижаться доля Москвы (до 47% в 2008 году) за счет активного спроса со стороны региональных клиентов. Специалисты ожидают рост спроса на услугу безрегрессного факторинга (в 2008 году объем этого рынка может собрать рядом 4 млрд. долларов), а также продолжения увеличения доли потребителей факторинга из числа предприятий малого и среднего бизнеса.

Keywords: