Большая маржа малого коммерциала

Банкиры выбирают дарить взаймы короткие кредиты молодым развивающимся компаниям, а не длинные – физическим лицам. Хотя по степени риска невозврата долга и те и другие грубо равны.

Сейчас мы наблюдаем новую тенденцию на рынке банковских услуг. Рекламные щиты, традиционно завлекающие потребителей новыми условиями по ипотечным кредитам и прочим возможностям для физических лиц, сменились предложениями для малого и среднего бизнеса (МСБ).

Банкиры энергично осваивают свежеиспеченный сектор рынка, вписываясь во всевозможные государственные программы поддержки малого бизнеса и предлагая потенциальным заемщикам заманчивые условия. Все больше банков заявляют о том, что рассматривают не только официальную, но и управленческую отчетность.

При этом финансисты не намерены ждать, когда заемщик придет к ним, а готовы по первому зову приехать на предприятие и справить нужный пакетик документов в кратчайшие сроки, чтобы выдать кредит как разрешается быстрее, зачастую в течение недели. Сообща с тем кредитные организации все чаще одалживают малым предпринимателям деньги, не требуя взамен залога. Правда, плата за такую услугу будет выше среднерыночной на 2−3%. В среднем по Петербургу ставка по беззалоговым кредитам варьируется в пределах 15−17%. В задолженность разрешено схватить на формирование бизнеса от 100 тыс. рублей до нескольких десятков миллионов рублей. Большинство банков предлагает небольшим юридическим лицам забирать кредиты не меньше чем на год, тем не менее существуют предложения и на шесть месяцев.

Время перемен

Влечение к малому коммерциалу у банкиров нарастает с августа прошлого года в связи с кризисом ликвидности на мировых финансовых рынках, потому как стали возникать сложности с привлечением долгосрочных финансовых ресурсов и выросла их стоимость. Эта тенденция не обошла стороной нашенский финансовый рынок. По словам начальника коммерческого отдела Банка БФА Федора Зобнева, уже сегодня некоторые крупные компании при открытии кредитных лимитов для прохождения оферты готовы анализировать предложения на уровне 15% годовых. В дальнейшем обстановка может ещё ухудшиться. "Если раньше отдельные кредиты объединялись банком и подвергались секьюритизации, то в настоящее время разыскать инвестора для покупки кредитного портфеля не так просто", - добавляет управляющий управления корпоративного бизнеса петербургского филиала Банка Москвы Сергей Быковский.

Очевидным выходом для банков как для профессиональных инвесторов является розыск надежных и доходных активов, в которые вероятно вкладывать на недлинный срок и обретать быструю отдачу. Таким характеристикам удовлетворяют условия кредитования малого и среднего бизнеса. "Большинство российских банков в силу своего размера не могут полноценно снабжать потребности крупного бизнеса в ресурсах. Компании федерального уровня все чаще привлекают синдицированные кредиты зарубежных банков, добиваясь сниженного процента и удобных сроков обслуживания. На этом фоне кредитование МСБ выступает выгодной альтернативой", - говорит Сергей Быковский.

Недокредитованный бизнес

Сроки кредитов для малого и среднего бизнеса короче, чем, к примеру, та же ипотека, - в среднем они составляют от трех до пяти лет, при том, что ипотечные кредиты типично рассчитываются на 5−15 лет. Совместно с тем заемщикам МСБ выдаются небольшие суммы, которые могут быть несложно аккумулированы банками, а ставки по ним выше в среднем на два-пять процентных пункта. Спрос на такие кредиты огромен и все время расширяется.

"Работа с представителями сегмента МСБ позволяет существенно диверсифицировать клиентскую базу. При этом банковская доходность продуктов выше - больше высокие процентные ставки объясняются повышенным по сравнению со средней и крупной корпоративной клиентурой уровнем рисков, - говорит руководитель управления розничного кредитования Номос-Банка Олег Луговой. - Нынче кредиты малому и среднему бизнесу - это шибко перспективный сегмент рынка с дефицитом финансирования порядка 40%".

Развитие экономики вызывает к жизни огромное число новых компаний, которым в срочном порядке необходим доход для развития и роста. Босс департамента продаж инвестиционного банка "КИТ Финанс" Юлия Костомарова оценивает надобность финансирования малых компаний в России в 1 трлн. рублей: "По оценкам Российского микрофинансового центра, доля малого и в особенности микробизнеса, имеющего доступ к банковским ресурсам, составляет только 15−20%".

Губернатор Петербурга Валентина Матвиенко в апрельском послании Законодательному собранию назвала цифру 30 тысяч предприятий - столь новых имен из сегмента МСБ появилось в городе в 2007 году. В текущем году на поддержку малого и среднего бизнеса только администрация планирует выделить 2,5 млрд. рублей. В целом с начала года стартует 15 программ, направленных на развитие небольших перспективных предприятий. "Данный сегмент становится особенно привлекательным для банков ввиду того, что в других видах кредитования - потребительском, авто и ипотечном - существует довольно серьезная конкуренция, - говорит Юлия Костомарова. - Рынок кредитования МСБ в то время как развит недостаточно: многие банки, заявляя о кредитах малому бизнесу, по сути дела предлагают употребить стандартным корпоративным кредитованием по более высокой цене, что не делает данный картина кредитов более доступным и массовым".

По оценкам экспертов, финансовые аппетиты малого и среднего бизнеса России не удовлетворены более того наполовину. Совокупная потребность МСБ в заемных средствах - более 1 трлн. рублей.

Глубина - пять лет

Кредитование МСБ как подходящий сегмент бизнеса, отвечающий текущей конъюнктуре, имеет хорошие долгосрочные перспективы. По оценкам Сергея Быковского, как самое малое в ближайшие пять лет рынок финансирования среднего и особенно малого бизнеса будет расти. Но в дальнейшем, по мере насыщения рынка, возможны существенные перемены. "Вероятно, предложение пойдет по пути смягчения условий кредитования, особенно для малого бизнеса. Изменения возможны как в части снижения процентной ставки, так и в части удлинения сроков", - замечает он.

Сергей Быковский называет самым востребованным и неохваченным финансирование во период зарождения и формирования бизнеса. "Если для инфраструктурных проектов в настоящее момент не возбраняется откопать длинные деньги, то девелоперский коммерциал на этапе start up в нашей стране в текущее время на практике никто не финансирует, учитывая мировую конъюнктуру и стадию развития рынка, - утверждает эксперт. - А спрос на эдакий облик кредитов остается сильно высоким".

Юлия Костомарова ожидает, что направленность кредитования МСБ будет смещаться от обеспечения оборотного капитала в сторону долгосрочных кредитов для приобретения основных средств и развития производств. По мере роста бизнеса кредитные схемы будут все более удобными для заемщиков. "Среди перспективных сегментов спроса на кредиты позволительно подметить такие направления, как лизинг и ипотека на рынке коммерческой недвижимости", - оценивает Костомарова.

При всей выгодности кредитование МСБ несет существенные риски и сложности для банков. Многие российские компании до сих пор работают по "серым" налоговым схемам, возникают сложности с отчетностью, документооборотом, лицензиями, мешает путаная архитектура собственников, нередки случаи сговора и недобросовестной конкуренции, которая губит бизнес кредитополучателя. Весьма зачастую приходится сталкиваться с тем, что люди, не имеющие ни бизнеса, ни средств, хотят брать кредит, например, чтобы арендовать гостиницу или сформировать службу доставки. Полно обращений за стартовым капиталом, тот, что большинство банков покуда не одалживает.

"Одна леди хотела забрать кредит на 2 млн. рублей под какой-то план развития GPS-навигаторов , при этом она ожидала польза в 1 млрд. рублей за два-три года даже не имея четкого бизнес-плана. Ещё бывают случаи, когда люди предоставляют неверную информацию о себе, что может повлечь отказ в выдаче кредита. Например, некая бизнес-леди в своей анкете указала, что у нее нет иных кредитов, а когда работа банка проверила эту информацию, оказалось, что у нее их весь список. Когда мы ей об этом сообщили, она откровенно удивилась, так как, по ее словам, кредиты были взяты для мужа", - вспоминает старшой спец департамента по внешним связям КИТ Финанс Инвестиционный банк Марина Лобанова.

Несмотря на все это, банкиры отмечают, что юридические лица для них в качестве заемщиков проще и понятнее, чем физические. Объем невозвратов по кредитам, выданным малым предприятиям, пока невелик - еле-еле==немного более одного процента. В то же час просроченная задолженность по кредитованию физических лиц в некоторых банках превышает 10%. Впрочем, дисциплинированность и надежность малых предприятий объясняется, скорее всего, тем, что во многих банках тот самый наружность кредитования не поставлен на поток, сделки единичны и несопоставимы с количеством сделок кредитования физических лиц. Но основное ориентация движения банков в текущий момент - стандартизация процесса выдачи кредитов малому бизнесу.

Keywords: