Рейтинг самых активных банков

Многие российские банки развивают розничное кредитование, которое, по оценке экспертов, явялется наиболее доходным и неосвоенным направлением бизнеса. И все-таки примерно половины совокупных активов приходится на ссуды юрлицам.

Работающие активы (РА) банков-участников рейтинга журнала "Финанс" выросли за десять месяцев текущего года на 31%, или 2,5 трлн. руб. (до 10,5 трлн.). При этом численность участников рейтинга (в него входят кредитные организации с активами больше 100 млн. долл.) за это период выросло с 238 до 278. Вкупе с тем на первую сотню банков приходится более 91% общих РА.

С момента публикации предыдущего рейтинга банков в десятке лидеров произошли существенные изменения: в нее вошли две новые кредитные организации - Россельхозбанк и "Русский стандарт" (РС), заняв сообразно 8-е и 10-е места. Россельхозбанк в этом году продемонстрировал большие успехи: на 1 января в рейтинге "Ф." он занимал только 19-е место, его РА за десять месяцев выросли на 212% до 198 млрд. руб. Кипучий подъем госбанка во многом связан с "наказом" президента Владимира Путина развивать финансирование сельского хозяйства.

Если успехи "Россельхоза" объясняются "госзаказом", то фортуна РС - хорошим воплощением смелого замысла выстроить банк, специализирующийся на массовом потребительском кредитовании. То, что РС в 2006-м войдет в top-10 по работающим активам предсказывал ещё в начале года. Кредитная организация поднялась с 12-го места, увеличение ее РА с 1 января составил 80% (до 196 млрд. руб. на 1 ноября). Но по сравнению с прошлым годом РС немного замедлил темпы развития - за аналогичный отрезок времени 2005-го РА банка выросли на 91%.

Находившийся по данным на 1 сентября на восьмой позиции Райффайзенбанк сейчас довольствуется 11-м местом, а занимавший 10-ю строчку МДМ-банк - 12-м. Удастся ли МДМ брать реванш, изречь сложно, а вот "Райффайзен" в аккурат вернется в десятку лидеров по активам: оттого что в перспективе он присоединит купленный Импэксбанк (28-е местоположение в рейтинге). Если приобщить активы "Импэкса", то Райффайзенбанк сегодня занял бы 7-е место в рейтинге, потеснив Росбанк. Сообща с тем Импэксбанк, тот, что ближний год еще обещал действовать как самостоятельное юрлицо, за восемь месяцев текущего года увеличил активы только на 8% (до 54 млрд. руб.), тогда как за аналогичный период 2005-го показал 30-процентный рост.

В пятерке лидеров с 1 сентября по 1 ноября произошла лишь одна рокировка: Альфа-банк, занимавший пятую позицию, поднялся на четвертую, сместив Банк Москвы. РА Альфа-банка выросли с за два месяца на 13% до 337 млрд. рублей, тогда как РА кредитной организации, контролируемой столичными властями, более того негусто уменьшились: с 314 до 312 млрд. рублей.

Деньги в народ

Финансовые учреждения продолжают новости активную кредитную политику. На 1 ноября общая сумма займов, выданных банками, составила 67% РА (на 1 января - 65%). Как подмечают эксперты, в целом в структуре активов банковской системы продолжается перераспределение средств в пользу кредитования предприятий и населения.

Все больше банков делают ставку на ссуды частным лицам. Так, если объем кредитов населению, с 1 января по 1 ноября 2006-го вырос на 60%, то совокупный охват ссуд предприятиям и организациям - лишь на 31%. Но безусловно, кредиты, предоставленные юридическим лицам, в активах финансовых учреждений покуда занимают намного более весомую долю: на ссуды предприятиям и организациям приходится возле половины работающих активов, тогда как на кредиты гражданам - только 16% (в начале текущего года - 13,5%).

Пока касательство ссуд частным лицам к ВВП не сверх меры впечатляет (по оценкам "Финама", в 2006 году тот самый показатель составит 7,6%). "В развивающихся европейских странах доля кредитов частным лицам может собирать рядом 15-20% ВВП, а в развитых - доходить до 50%", - отмечает аналитик "Финама" Ольга Беленькая. То есть у российского рынка потребительского кредитования огромные перспективы для роста, до насыщения еще сильно далеко.

Кредитованием населения заниматься шибко выгодно. "Доходность розницы колоссальная - она может превышать 50%, 30-40% демонстрируют многие, - отмечает экономист ИБ "Траст" Евгений Надоршин. - На предприятиях столь не заработаешь". "Чистая процентная маржа "Русского стандарта" в 2005 году - 28%, Хоум кредит энд финанс банка - 24% (организации специализируются на кредитовании частных лиц), тогда как у универсальных "Уралсиба" и Росбанка эти показатели составили 5,6 и 4%", - приводит образец начальство аналитического управления БД "Открытие" Халиль Шехмаметьев.

Вместе с тем конкуренция на рынке кредитования частных лиц мало-помалу усиливается. Как отмечает управляющий финансового департамента Бинбанка Алексей Китаев, банки в стремлении усилить свою долю в розничном сегменте стараются все время расширять продуктовую линейку, улучшить условия кредитования и свойство обслуживания.

Хотя в то время как банкам тут нужно больше бояться не конкурентов, а "плохих" заемщиков. Тем более что на рынке появляется все больше мошенников. По официальным данным, которые приводит ЦБ, объем невозвратов пока не выглядит ужасающим: по данным на 1 ноября текущего года просроченная задолженность составляла 2,7% от всех ссуд, выданных банками частным лицам. При всем при том на исходное положение года этот показатель составлял лишь 1,9%, то есть за десять месяцев доля просрочки выросла без малого в полтора раза. Не так давнехонько председатель ЦБ Сергей Игнатьев публично выразил обеспокоенность растущей проблемной задолженностью.

Что касается неофициальных оценок, то по некоторым видам ссуд на ныне и 10-15% невозвратов - не предел. Речь в первую очередность идет об экспресс-кредитовании в торговых точках, когда заявка на ссуду рассматривается в течение нескольких минут, а от заемщика требуется лишь наполнить анкету и дать паспорт.

О заманчивые своей доходностью экспресс-ссуды уже "обожглись" многие банки, и даже старые и опытные "магазинные" кредиторы пытаются как не возбраняется быстрее диверсифицировать портфель. Скажем, в эти дни большая количество займов, предоставленных РС, уже приходится на кредитные карты. Хоум кредит энд Финанс банк (ХКФБ), перед которым задача невозвратов встала в особенности остро, ещё "двигается" в сторону карточных ссуд, а недавно ввел ипотечную программу. Любопытно, что РС практически посредством несколько дней потом презентации ипотеки ХКФБ кроме того объявил о выходе с этим продуктом на рынок.

Банки становятся осмотрительнее и пытаются минимизировать риски. "В рознице мы главным образом уделяем участливость развитию обеспеченного кредитования, то есть ссудам на автомобили и недвижимость, где риски видно ниже", - комментирует председатель правления Росбанка Александр Попов. Обеспеченные ссуды и кредитные карты больше всего интересны и "дочкам" западных финансовых учреждений.

"Неокученная" середина

Кредиты предприятиям и организациям хоть и "преобладают" в активах банков, но уже не могут "конкурировать" по динамике роста с ссудами частным лицам. Самые привлекательные и надежные корпоративные клиенты - крупные - давно поделены. Причем многие из них напрямую кредитуются за рубежом. "Этот рынок мы все больше проигрываем иностранным конкурентам. Они имеют доступ к значительно более дешевым ресурсам, - подтверждает Евгений Надоршин. - В свое время западные игроки опасались ходить в Россию, но в настоящее время их ужас прошел: во многом повлиял пиар российских компаний на государственном уровне". Как отмечает эксперт, иностранцы кредитуют российские компании самое малое под 6-7% годовых в валюте. На Западе ссуды под такую ставку заинтересуют вдалеке не всех.

Российские кредитные организации не в состоянии целиком удовлетворить потребности местных гигантов. "Скажем, инвестпрограмма РАО ЕЭС на 2007 год предполагает расходы в 15 млрд. долл., из них заемные средства могут собрать около 10 млрд. долл.", - приводит пример Халиль Шехмаметьев. По инструкции ЦБ банк имеет право выдать группе связанных лиц не более 25% от размера собственного капитала. Значит, в одиночку профинансировать энергетическую компанию сможет банк с капиталом не менее 40 млрд. долл. Собственные средства самой крупной кредитной организации страны - Сбербанка на нынче составляют около 13 млрд. долл.

В кредитовании предприятий есть и другие трудности: банкиры говорят, что крупные фирмы в отдалении не всю дорогу в срок возвращают долги. Они осознают, что банк пойдет навстречу, не желая утрачивать такого клиента. Помимо того, подобные заемщики сегодня диктуют банкам свои условия, шантажируя переходом на обслуживание к конкурентам.

В результате кредитные организации начинают выражать все более значительный заинтересованность к средним по размеру компаниям и малому бизнесу. Хотя не всем банкам без труда перестроиться. "Если служба с крупными корпоративными клиентами - это коммерциал отношений, с розничными - бизнес технологий, то работа с небольшими фирмами - комбинация и того, и другого", - комментирует зампред Оргрэсбанка Андрей Мальцев. То есть с одной стороны нужна отлаженная поточная методика выдачи кредита, а с иной - всякий бизнесмен требует к себе внимательного отношения (в том числе с целью мониторинга его финансового положения), что усложняет задачу персонала и увеличивает издержки.

Любопытно, что сам Оргрэсбанк, прежде делавший ставку на обслуживание средних компаний, в текущее время собирается обслуживать более солидных клиентов. Недавно 85,7% акций кредитной организации были проданы скандинавской группе Nordea. "Мы будем развивать кредитование средних предприятий как в регионах, так и в столице, но при этом у нас есть ресурсы, чтобы притянуть и более крупных корпоративных клиентов", - говорит Андрей Мальцев.

Межбанк и бумаги

Российский рынок межбанковского кредитования (МБК) растет не чрезмерно бурно: по данным ЦБ, объем ссуд, предоставленных кредитным организациям-резидентам, за десять месяцев текущего года вырос лишь на 9% (до 345,6 млрд. руб.). МБК главным образом используются банками с целью поддержания ликвидности - мгновенной (норматив H2) и текущей (Н3). Грубо говоря, банки в данном случае "выручают" дружбан друга свободными средствами, чтобы осуществлять требования ЦБ. Приобретение прибыли, как уверяют банкиры, в этом месте занятие второстепенное.

Хотя, скажем, рынок МБК "по душе" "дочкам" иностранных банков: они традиционно считаются здесь активными игроками. Так, например, у Дрезднер-банка доля МБК в активах составляет 55%, у Дойче-банка - 58%, у ИНГ банка - 62%. Для сравнения: у Альфа-банка этот показатель составляет 12%, у "Уралсиба" - 5%. По мнению экспертов, МБК для "дочек" - единственный из сравнительно безопасных способов быстрого размещения средств: банки получают от материнских структур значительные ресурсы, которые не завсегда могут освоить в одночасье, скажем, раздав кредиты населению или предприятиям.

Объем средств, вложенных кредитными организациями в акции, увеличился с начала года на 21,5% (до 360 млрд.). Таковый же рост продемонстрировал и объем инвестиций в облигации (до 1,2 трлн. рублей). Вложения банков в векселя выросли на 17% (до 180,7 млрд. руб.). "Вексель как инструмент инвестирования не удобен, оттого что он должен быть в наличной форме, - говорит генеральный управляющий управления финансовых рынков Международного московского банка (ММБ) Андрей Юматов. - Это повышает операционные риски, потому что при совершении операций с векселем его необходимо обретать сквозь контракт купли-продажи, контролировать на подлинность, где-то хранить".

В целом доля ценных бумаг в активах участников рейтинга с начала года снизилась с 18,25 до 16,8%. "Раньше банки более консервативно подходили к кредитованию, считая, что ценные бумаги при небольших рисках позволят получить хоть куда доход. В текущий момент большинство кредитных организаций делает ставку на предоставление ссуд", - говорит Ольга Беленькая. А что касается "бумажного" портфеля, то, по словам Андрея Юматова, многие банки проявляют все больший интерес к рублевым долговым инструментам. "Ситуация менялась с повышением кредитного рейтинга России, - говорит банкир, - российские бумаги стали рассматриваться как доля глобального портфеля международных инвесторов".

Keywords: