Кредит по лизинговым схемам

Как лучше получать основные средства производства развивающемуся предприятию: в кредит или по лизинговым схемам? Финансисты отвечают: все способы хороши, но во многих случаях предпочтительнее лизинг.

Почему так? Какие заблуждения и стереотипы чаще всего мешают предпринимателям обращаться к лизингу? Обсудим...

Стереотип 1. "Приобретать добро нужно за свойский счет! Так будет дешевле"

Это заблуждение. Рассмотрим на примере: цена оборудования составляет 10 000 рублей. Стоимость привлеченных средств - 20% годовых, рентабельность создаваемого коммерциала - 30% годовых. Что выгоднее: обзавестись собственность за наш счет или притянуть финансы со стороны?

Приобрести имущество за счет заемных средств вы можете прямо сейчас, немедленно, не требуется накопления средств для совершения покупки, а имеющиеся в наличии средства направляются на создание оборотного капитала. Ваш коммерциал начинает работать, немедленно, принося вам доход, из которого вы и будете осуществлять плату за привлеченные ресурсы и обретать свою прибыль.

Выплата огромный суммы единовременно значительно больше "бьет по карману", чем выплата этой же суммы частями в течение длительного периода времени. Например, при инфляции в 10% годовых, 10 000 тысяч рублей, уплачиваемые в течение 5 лет, будут сопоставимы с суммой 7 980 тысяч рублей, выплаченных в день приобретения имущества. То есть, привлекая заемные средства в рассматриваемом случае, вы получаете:

- польза за счет превышения рентабельности бизнеса над стоимостью ресурсов;

- выгоду за счет рассредоточения выплат во времени.

Кроме того, используя заемные средства, вы можете заполучить финансовую поддержку на формирование своего бизнеса из регионального или городского бюджета. Такая финансовая помощь предоставляется в форме возмещения части затрат, направленных:

- на уплату процентов по кредитам, полученным на реализацию инвестиционных проектов;

- на уплату лизинговых платежей по договорам лизинга имущества.

Стереотип 2. "Все позволительно все оформить в кредит!"

И это не так! Оценив эффективность использования заемных средств, вы рассчитываете надобность в кредитовании и обращаетесь в банк. Но тут вас поджидает разочарование.

Во-первых, для получения кредита в размере стоимости приобретаемого оборудования, затрат на запуск, приобретения сырья, материалов комплектующих, аренды здания, привлечения персонала и всего остального, до того необходимого для развития бизнеса, банк потребует предоставление залога, стоимость которого немаловажно (иногда в 2 раза и более) превышает охват кредита. Кроме залога может понадобиться поручительство компании, имеющей хорошее финансовое состояние, а ещё поручительства учредителей компании.

Во вторых, в получении желаемой суммы вам могут без затей отказать. Занятие в том, что громадный объем полученных кредитов "отягощает" баланс предприятия. При рассмотрении заявок банки большое значимость придают определению коэффициента автономии, тот, что представляет собой соотношение собственных и заемных средств компании. Считается оптимальным, если его размерность больше либо равна 1, то есть объем собственных средств должен быть не меньше величины средств заемных. Чем ниже роль данного коэффициента, тем меньше заинтересованность банка к вам как к потенциальному клиенту, и больше возможность ухудшения условий кредитования или полного отказа от него.

Приобретение части имущества посредством лизинга помогает постановить эту проблему. Если вы выберете балансодержателем лизинговую компанию, данная сделка никак не отразится на финансовом состоянии, соотношение собственных и заемных средств в балансе предприятия останется неизменным. Вероятность же принятия положительного решения по лизинговой заявке гораздо выше, так как в качестве залогового обеспечения по сделке выступает приобретаемое имущество, и в предоставлении дополнительного залога нет необходимости!

Стереотип 3. "Оформление в лизинг имущества так же долговременно и хлопотно, как и приобретение кредита"

Сроки рассмотрения заявок в стабильно работающих лизинговых компаниях - от 1 часа. В случаях, если в качестве предмета лизинга выступают транспортные средства, спецтехника или стандартное оборудование - вывод будут принято гораздо быстрее в лизинговой компании, чем в банковской структуре. В случаях со сложным, уникальным оборудованием, а кроме того объектами недвижимости сроки рассмотрения заявок приблизительно одинаковы.

Пакет документов, для лизинга гораздо меньше, чем для кредита. В рамках финансового анализа лизинговые компании в основном ограничиваются стандартными формами бухгалтерской отчетности и не требуют огромного количества бухгалтерских расшифровок и справок. Нет необходимости также собирать бизнес-план инвестиционного проекта. В исключительных случаях, если лизинговая сделка сопровождается высокими рисками, то бизнес-план составят сами сотрудники лизинговой компании, а от лизингополучателя понадобится только предоставление исходных данных для его расчета.

Стереотип 4. "За лизинг придется уплатить больше"

Это ошибочное взгляд складывается из предположения, что лизинговая фирма - лишь прибавочный посредник в отношениях между предприятием, поставщиком и кредитной организацией, что приводит к удорожанию схем кредитования и поставки. И все-таки не следует забывать, что вы как получатель кредита являетесь розничным потребителем финансовых ресурсов, тогда как лизинговая группа - оптовым. Соответственно, стоимость этих ресурсов (кредитная ставка) существенно различается, причем настолько, что зачастую установленная плата по договору лизинга оказывается ниже платы за кредит банка!

Стереотип 5. "Если совокупные выплаты по кредиту меньше, чем по лизингу, значит кредит выгоднее"

Многие ошибочно считают кредитование больше эффективным и выгодным инструментом, чем лизинг, не учитывая весомые налоговые преимущества лизинговых сделок:

1. Вероятность применения коэффициента ускоренной амортизации равного 3, позволяет лизингополучателю относить на себестоимость в три раза больше начисленного износа за аналогичный промежуток времени, чем при условии покупки имущества за счет кредитных средств. Результатом применения ускоренной амортизации является значительная экономия по налогу на имущество и по налогу на прибыль.

2. Заключение лизинговой сделки позволяет предприятию усилить сумму НДС к возмещению из бюджета, так как объектом налогообложения в данном случае будет не стоимость приобретаемого имущества, а габаритность уплачиваемых лизинговых платежей.

3. Рассрочка в выплатах НДС. При приобретении имущества за счет банковских средств предприятие обязано выплатить весь НДС полностью. Когда компания приобретает имущество по договору лизинга, оно отдает НДС частями в составе лизинговых платежей. При заключении крупных сделок начисленный НДС может собрать внушительную сумму, вследствие этого рассрочка в его уплате позволит компании не выводить из оборота значительные суммы единовременно.

4. Лизингополучатель в течение всего времени действия лизингового договора пользуется ещё одной льготой - на основополагающий воззрение скрытой. Как известно, налоговое законодательство позволяет включать в себестоимость производимой продукции, товаров, работ и услуг проценты по используемому банковскому кредиту в размере, не превышающем ставки рефинансирования ЦБ Россия умноженной на 1,1 (сегодня это 10,5% х 1,1 = 11,55%). Это означает, что отличалка между банковской процентной ставкой и разрешенной к списанию в затраты относится за счет чистой прибыли предприятия. При лизинговой сделке лизингополучатель относит лизинговые платежи в полном объеме на себестоимость. Это позволяет существенно сэкономить платежи по налогу на прибыль.

Именно потому более того руководители высокорентабельных производств, имеющие возможность получения недорогих кредитов, правильным решением считают употребление этих кредитов для пополнения оборотных средств, а приобретение основных средств осуществляют с помощью лизинга.

Windows XP Home Edition , является одной из самых лучших платформ для работы с цифровыми мульти-медийными материалами -  купить Windows XP Home Edition Киев. Большой выбор компьютерной и цифровой техники.

Keywords: