Ипотека в монгольских тугриках

Золотое правило заемщика – кредитоваться в падающей валюте. Оно и понятно: чем дешевле валюта кредита, тем меньше необходимо национальных денежных единиц (в которых получается зарплата) для его погашения.

К тому же необходимо учесть, что ипотечный кредит выдается не на единственный год, а по крайней мере на 10 лет, и за это час всякое может произойти. Но кто может предсказать, что произойдет с той или другой валютой посредством столь времени? Потому что более того такие финансовые гуру как Джордж Сорос и Уоррен Баффет ошибались в своих прогнозах и "влетали" не на один миллиард долларов.

Что тогда калякать о доморощенных предсказателях, вещающих, что бакс будет валиться или вырастать и оттого "берите в нашем банке кредит в гривне, и будет вам счастье". В сказочку о добром отечественном банкире, эдаком проводнике в мире финансовых джунглей, как-то не верится. В общем, если хочешь совершить что-то хорошо, сделай это сам. Вот сами и будем разбираться.

Что дешевеет, а что дорожает на финансовых рынках?

Доллар несмотря на все свою силу имеет тенденцию к понижению. Американская экономика хотя и остается доминирующей в мире, испытывает строй проблем. Это и немалый дефицит внешнего торгового баланса (разница между экспортом и импортом товаров и услуг), и замедление роста ВВП, и повышение внешней задолженности. Сша живет в долг, причем как на уровне индивидуумов, так и на уровне государства в целом. Отличалка между суммой активов, принадлежащих американцам за пределами США, и американскими активами, которыми владеют иностранцы, в 2005 г. достигла 20,4% ВВП, а в 2011, по прогнозу МВФ, вырастет до 50,1% ВВП.

Масла в пламень добавляют запредельные цены на нефть и золото, имеющие к тому же тенденцию к повышению. А после этого того как на своем последнем заседании Федеральная Резервная Организация (Центральный банк) США впервой за последнее период оставила процентные ставки без изменения на уровне 5,25% стало понятно, что бакс, как говорят на рынке, "повернул на юг".

Рубль, в различие от своего "зеленого" собрата, мало-помалу набирается сил. Российская экономика на подъеме, цены на нефть растут, поток нефтедолларов в "закрома Родины" не прекращается. Золотовалютные резервы России с недавнего времени составляют 151 млрд долл. По этому показателю Рф вышла на 5-е местоположение в мире, уступая только Японии, Китаю, Тайваню и Южной Корее (резервы Японии превышают 840 млрд долл., у Китая - возле 660 млрд долл., резерв Тайваня - больше 250 млрд долл., а Южной Кореи - свыше 200 млрд долларов). При этом Российская федерация обошла США, Германию, Индию, Гонконг. По словам Главы Центробанка Сергея Игнатьева, "при наших валютных резервах резкое падение курса рубля сравнительно курса доллара на практике исключено, есть вероятность поддержания рубля на необходимом уровне относительно всякий валюты".

Но все ладно в меру. Да, укрепление рубля - это не только предмет национальной гордости российских граждан, но и наиболее действенный тракт для сдерживания инфляции. Но! То же самое укрепление - это потрясение по экспортерам, а это экспорт нефти, экспорт вооружений, это те самые, кажущиеся нескончаемыми, нефтедоллары, это золотовалютные резервы.

Эксперты в один звук говорят, что достичь низких показателей укрепления курса рубля и инфляции вместе с тем практически невозможно. К тому же с 1 июля (накануне саммита G8 в Санкт-Петербурге) целковый стал вольно конвертируемым. А это уже окончательно другая "кухня", и рецепты тут вовсе другие. Так что, несмотря на все грозные требования президента России вряд ли чиновники смогут выдумать какие-либо другие способы борьбы за стабильный вектор движения рубля, помимо рыночных. Многие эксперты прогнозируют, что руб будет и дальше укрепляться, а доллар ещё до конца 2006 г. упадет ниже 26 рублей.

Куда "бедному татарину" податься?

1. Йена - вот достойная валюта для ипотечного кредита. Процентная ставка Банка Японии - 0,25% и нынешняя обстановка на японском финансовом рынке говорит о том, что ставки в Японии если и будут расти, то не резво и не сильно.

2. Швейцарский франк, процентная ставка Банка Швейцарии - 1,5%. Безусловно франк решительно удерживает второе место по "ипотечной" привлекательности потом йены. По оценкам экспертов, кредиты в швейцарских франках позволяют снизить расходы семьи на уплату процентов по ипотечному кредиту на 25-30% по сравнению с кредитами в других валютах. Неслучайно примерно 80% кредитов на покупку жилья в Польше выдается как раз в швейцарских франках. В последнее пора некоторые продвинутые украинские банки активизировали выдачу ипотечных кредитов аккурат в швейцарских франках.

3. Доллар США, процентная ставка ФРС США - 5,25%. В первую очередность потому, что доллар, по общему признанию, будет падать. И что в этой ситуации делает нашенский добрый дядюшка-банкир? Ведет вас за руку сквозь финансовые джунгли, подсказывает вам забирать кредит в слабеющей валюте? Не дождетесь! Он нетрудно прекращает кредитование в долларах США! Причем как в России, так и в Украине.

4. В рублях кредитоваться нецелесообразно по причине серьезного укрепления этой валюты, да и процентные ставки покуда чересчур высокие. Кроме патриотизма, никаких других преимуществ не замечено.

В общем, перебрав все возможные варианты, приходим к выводу. Кредитоваться нужно в монгольских тугриках, а на полученные "ипотечные" капиталы приобретать юрту.

Владимир Романов.

Keywords: