Используем факторинг

Растет число компаний малого и среднего бизнеса, использующих факторинг.

Факторинг перестал быть экзотикой, все больше предпринимателей видят в нем элементарный и результативный инструмент развития бизнеса. Объем отечественного рынка факторинга по итогам минувшего года вырос без малого в два раза, до 20,2 млрд. долларов, и обогнал рынок Восточной Европы.

"Факторинг решает три основные задачи: избавляет предприятие от проблем, связанных с кассовыми разрывами и нехваткой финансирования, страхует от рисков неплатежей за поставленную продукцию, освобождает предприятие от исполнения функций по управлению портфелем товарных кредитов", - пояснил Илья Волков, управляющий шеф "ФК Еврокоммерц".

Общая методика факторинговой сделки проста. Поставщик отгружает продукцию покупателю (дебитору) на условиях отсроченного платежа. Следом на основании соответствующего договора он передает накладные факторинговой компании (фактору), которая выплачивает поставщику авансом 50-95% от суммы переуступленных требований. Охват аванса зависит от количества дебиторов у клиента, от величины сделки, продолжительности отсрочки платежа, а ещё от уровня рисков, связанных с работой клиента. Когда момент отсрочки платежа истекает и дебитор переводит фактору денежки за поставленный товар, а момент выплачивает поставщику остаток задолженности за вычетом процентов за пользование авансом и комиссии за услуги.

Таким образом, факторинг позволяет постановить главную проблему стремительно развивающихся малых и средних предприятий - дефицит оборотных средств. Немаловажно, что заключение этой проблемы происходит без роста кредиторской задолженности компаний.

С одной стороны, поставщик имеет вероятность отгружать продукцию покупателю на условиях отсроченного платежа (а сегодня, когда ценовые методы конкуренции исчерпали себя на многих рынках, отсрочка платежа зачастую является для поставщика единственным способом обрести конкурентное преимущество). С другой, - поставщик получает значительную количество от суммы поставки безотлагательно после этого отгрузки товара или по удобному для него графику и, следовательно, может пополнить наш оборотный капитал.

Факторинг принято полагать дорогой услугой. И все-таки вопрос, сколь вправду дороги услуги фактора, является крайне спорным. Цена факторинга обыкновенно складывается из стоимости денег, которые фактор выплачивает поставщику авансом, комиссии за обработку документов и стоимости факторинговых сервисов. В России деньги, которые авансом получает поставщик, стоят дешевле банковского кредита: 7-14% годовых от размера финансирования (против ставки банковского кредита 15-17%). Стоимость факторинга повышается за счет комиссии за управление дебиторской задолженностью (0,3-3,3%) и за услугу страхования дебиторской задолженности (0,1-1,5%). Комиссии рассчитываются от стоимости накладных. Как правило, особняком выплачивается фиксированный тариф за обработку поставочных документов (10-100 рублей за комплект). Доля вознаграждения за услуги фактора, как правило, не превышает 3% от суммы поставки, а наценка поставщика составляет порядка 20%. То есть за финансирование оборота без залогов и гарантий, страхование рисков, управление дебиторской задолженностью, взыскание долгов и предоставление независимой информации о платежеспособности покупателей поставщик отчисляет фактору 15% от полученной прибыли.

Выбор продукта зависит от задач, которые решают предприниматели. Одни хотели бы отступиться от понятия "лимит финансирования". В этом случае компания-клиент может обретать средства в тех объемах, которые необходимы для привлечения неограниченного числа покупателей. Ключевой характеристикой потребителя данного продукта являются не его прошлая история развития, а планы на будущее. Другие предприниматели хотят принять до 95% денег безотложно по факту отгрузки и не раздумывать о сложностях, связанных с невозвратами. Для третьих значимо заполучить гроши в течение шести часов с момента подачи заявки на финансирование. Существуют комплексные продукты, позволяющие финансировать и закупку, и продажу товара.

Есть и больше гибкие продукты, позволяющие фактору отчетливо надлежать потребностям развития коммерциала клиентов. Последние услуги в особенности актуальны для малых и средних предприятий, зависимых от периодов сезонных ростов или спадов продаж.

"Основными потребителями факторинга на российском рынке являются предприятия оптовой торговли", - отметил Сергей Красовский, шеф управления факторинга МКБ. Исторически сложилась так, что наибольшее распространение эта услуга получила посреди поставщиков пищевых продуктов. При всем при том в текущее время факторингом все активнее пользуются руководители обрабатывающих производств и строительных компаний.

Как считает начальный заместитель председателя правления Банка НФК Роман Огоньков, в последнее период проявился строй важных тенденций: "Во-первых, растет заинтересованность к этому рынку. Об этом свидетельствует увеличивающееся численность игроков.

Во-вторых, на протяжении последних лет наблюдается устойчивый увеличение рынка.

В-третьих, все большее количество игроков уделяет повышенное чуткость развитию продуктовой линейки. В-четвертых, возросла значимость IT-технологий". Лидеры рынка факторинга бойко предоставляют эту услугу как в Москве, так и в регионах посредством свои филиалы и представительства. Причем доля регионов в их портфелях всю дорогу растет.

Как сообщила ведущий аналитик "Эксперта РА" Марина Чернышева, в прошлом году доля московских компаний в обороте факторов сократилась с 57,7 до 53,6%. По мнению специалистов, доля Москвы будет исподволь снижаться.

В России услугами факторинга воспользовались не более 10 тысяч компаний супротив 100 тысяч европейских. В Европе 80% клиентов - малый коммерциал со средним оборотом рядом 5 млн. долларов в год. В России в то время как не более половины от числа клиентов относятся к малому бизнесу. Но обстановка мало-помалу меняется.

Как считают специалисты, объем денежных средств, уступленных фактору предприятиями малого бизнеса, возрастает, цифра небольших компаний, использующих факторинг, увеличивается.

Однако вдали не все эксперты разделяют тот самый оптимизм. "Устойчивого спроса факторинговых услуг для малых предприятий покуда нет. К нам идут только тогда, когда на карту поставлена фатум бизнеса и неотложно нужны финансы", - признает Роман Огоньков.

Элитная технология домашней техники, hi-end компоненты, HI-FI HI-END Системы и это не пустой звук. Элитный домашний кинотеатр - сборка по цене за пару тысяч долларов или люкс класса по цене $40000. Мечты сбываются господа. Кинотеатр приходит домой.

Keywords: